Penzijní spoření 2026 — DPS vs. transformované fondy

Dva systémy vedle sebe

V Česku existují dva typy soukromého penzijního spoření:

• Transformované fondy — staré „penzijko" (penzijní připojištění) uzavírané do listopadu 2012. Garantují nezáporné zhodnocení, reálně ale vynášejí pod inflací.
• Doplňkové penzijní spoření (DPS) — účastnické fondy s volbou strategie (konzervativní, vyvážená, dynamická) a vyšším výnosovým potenciálem.

Státní příspěvek (od července 2024)

Měsíční úložka	Státní příspěvek
do 499 Kč	0 Kč
500 Kč	100 Kč
1 000 Kč	200 Kč
1 700 Kč a více	340 Kč (maximum)

Příspěvek je 20 % z úložky mezi 500 a 1 700 Kč. K tomu lze vklady nad 1 700 Kč měsíčně odečíst od základu daně — až 48 000 Kč ročně, což při 15% dani znamená úsporu 7 200 Kč ročně.

Jak vybrat strategii

• 20+ let do důchodu — dynamický fond. Krátkodobé propady na dlouhém horizontu nevadí, rozdíl ve výnosech je zásadní.
• 10–20 let — dynamický nebo vyvážený fond podle tolerance rizika.
• do 10 let — postupný přesun do vyvážené strategie.
• do 5 let — konzervativní strategie, ochrana naspořeného před propadem trhů těsně před čerpáním.

Přechod z transformovaného fondu

Přechod do DPS je zdarma a bez ztráty dosavadních státních příspěvků. Jediné, o co přijdete, je garance nezáporného zhodnocení a u nejstarších smluv možnost výsluhové penze (výběr poloviny po 15 letech). Pro většinu střadatelů s horizontem nad 10 let se přechod vyplatí.

Čerpání naspořených peněz

• Starobní penze — od 60 let při spoření alespoň 5 let (smlouvy od 2024: od 60 let a 10 letech spoření).
• Jednorázové vyrovnání — výběr celé částky najednou; výnosy podléhají 15% dani, příspěvky zaměstnavatele také.
• Penze na dobu určitou — při výplatě 10+ let je výběr osvobozen od daně z výnosů.
• Předdůchod — čerpání před důchodovým věkem bez krácení státního důchodu (viz průvodce předčasným důchodem).